西沙海戰結束之后，南海艦隊和東海艦隊都受到了中央的嘉獎，其中張元培司令更是受到毛東主席的親自接見。在和毛席交談時，張元培講起了這次戰斗的經過，特別是重點講述了臺灣海軍的先進性和專業性。
毛席深吸一口煙問：“你覺得蔣某人的軍隊比我們先進多少？”
張元培斟酌一下回答到：“報告主席，陸軍我沒看到，但是光從海軍身上就知道我們落后太多，打仗時我們連越軍的面都沒看到，南越海軍就被他們反艦導彈擊沉了。最讓我震驚的是他們的指揮系統，所有傳統的紙工作業都被先進的電子儀器取代。有許多的設備我們都沒見過，據他們的指揮員林峰說，這些軍艦裝備比美國都要先進十年左右的。這次我想要舉行一次大陸和臺灣兩方的軍事演習，讓我們的戰士好好接觸一些先進的武器裝備，主席您看怎么樣呢？”
毛席吐了一口煙說：“這個建議不錯嘛，閉門造車終究不是正途，朝鮮戰爭我們就吃了美國人不少虧，這次就讓我們的士兵看看目前世界上各大強國的軍隊是什么樣子，這些年我們的軍隊有些僵化了，失去了前進的方向和動力。這次演習我們抽調精銳部隊來一次陸海空三軍大演習，要讓我們的軍隊干部好好的清醒清醒。”
1974年三月，經過一個月的精心準備兩岸聯合軍事演習正式拉開帷幕。這次代號為“礪刃1974”的軍事演習的背景是：某國突然搶占中國近海固有島嶼，三軍奉命進行武力打擊和收復失地。演習的地點在渤海灣沿海地區，重點是海軍和空軍聯合奪取交戰區的制海權和制空權之后，海軍陸戰隊強力登陸灘頭陣地，為隨后跟進的陸軍打開前進的通道。
林峰這一次為演習花費不少心血，首先是士兵的思想狀態，雖說這幾年大陸和臺灣之間的關系緩和很多，二者之間的經濟和民間往來不斷，就是每年的政治交流也不少，唯一沒有的接觸的就是軍事方面。
蔣某人的軍隊自打大陸撤退之后，一直以反攻大陸為其主要的思想教育內容，軍隊里的士兵都要受到嚴格的思想控制，現在突然要和自己曾經的“假想敵”一起搞軍事演習了，這多少讓士兵有些不一樣的想法。
為此林峰專門安排人向參加演習的士兵闡述這次演習的意義，并且還向所有的官兵播放西沙海戰的影像資料，向臺灣軍人灌輸兩岸都是中國人，大家都是同種同源的親人。
其次林峰還要選擇參演的部隊，這次臺灣參加演習的部隊經過臺灣軍方的討論最后決定，演習部隊將以特種部隊為主，抽調一個空降旅和陸戰旅為主力部隊。
空軍將有兩架戰略運輸機和五架戰術運輸機組成臨時運輸大隊，同時還有一個30架戰斗機組成的聯隊，這也是目前臺灣臺灣空軍全部戰力的三分之二.海軍除了將要前往南海執行戰備值班的臺北號驅逐艦，其他包括臺中號、岳飛號倒要參加，甚至連剛剛服役的帝皇級攻擊型核潛艇“漢武大帝號”也將參加這次演習。
空降旅將由空軍運輸機運抵演習地點，他們首先降落在福州軍用機場，然后稍作休整前往北方的演習區域。
陸戰旅將乘坐海軍的軍艦前往旅順軍港，這些軍艦中還包括三艘新型登陸艦和兩艘運輸船，它們都曾在印尼救援行動中大放異彩。
大陸方面也很重視這次演習，參演的部隊加在一起超過十萬人，都是各個部隊的精英部隊。說實話大陸的部隊很多都看不起臺灣的軍隊，包括一些軍事指揮員，作為曾經的勝利者他們有權利帶著一份蔑視的心情看待臺灣的軍隊。
軍委副主席鄧平、總參謀長葉劍英、海軍司令肖勁光、廣州軍區司令許世友、南海艦隊司令張元培等眾多高級將領參加，解放軍王牌——陸軍38軍作為主力參加這次演習。
3月12日中國各個精銳部隊開始向演習地點集結，首先抵達沈陽軍區的是乘坐兩架戰略運輸機的空降旅的先頭部隊——旅屬偵察連，包括他們全部裝備：兩架“射日弓”武裝直升機、四輛輕型“華南虎”裝甲車。
沈陽軍區司令員陳錫聯上將還有機場的部隊目瞪口呆地看著不斷從“大鐵疙瘩”進出的裝備和人員，警衛員小陳說：“首長，這是什么大家伙？我的個姥姥啊，這也太能裝東西了”陳錫聯上將搖搖頭說：“我也不清楚，據說是什么運輸機，這么大的運輸機我也是第一看到，命令咱們的戰士上去幫忙，畢竟他們是咱們請來的‘客人’”。
警衛員不情愿的嘟囔道：“什么客人，不就是咱們曾經的手下敗將嗎？”陳錫聯一瞪眼睛說：“胡說什么，不許亂講話，之前給你們講的話都忘了”警衛員把頭一低趕緊指揮其他人裝卸設備。
陸陸續續的空降旅已經全部到達沈陽軍區的司令部，臺灣部隊全部穿的后世07式作訓服，看起來比較“有型”，大陸軍隊同樣剛剛換上新的“71”式軍裝，這套“七一”式軍服的質量和穿著性能均有較大提高，被稱為我軍服裝用材料發展史上的一大飛躍。
下午臺灣海軍的演習艦隊抵達旅順軍港，其中最引人矚目的就是排水量8000噸攻擊型核潛艇。帝皇級“漢武大帝號”攻擊型核潛艇水下航速40節，下潛深度500米。核反應堆一次裝料可使用33年。裝備4具533毫米魚雷發射管和16個“閻王”巡航導彈垂直發射管。艇載電子設備將安裝最先進的作戰系統。該級艇能發射臺灣海軍正在研制的可回收自主式無人潛水器，用于水下偵察、掃雷和反潛；還能快速部署6人“九尾狐”突擊小組，該小組配備自己專用的小型潛艇，其航程為225海里，可以直接與“帝皇”級核潛艇對接。
海軍陸戰旅的戰士乘坐三艘“靈蛇”兩棲登陸艦和兩艘“玄龜”運輸艦也順利到達旅順，隨后林峰跟隨導彈巡洋艦和驅逐艦也開進了這座歷史悠久的軍港。岸上南海艦隊司令員張元培和北海艦隊司令員馬忠全少將正在迎接林峰的到來，張元培看到林峰順著舷梯走下甲板，笑著迎上去：“歡迎林少將到來，我旁邊這位是北海艦隊司令員馬忠全少將”
林峰則微微一笑：“馬將軍你好，這次演習要在你的地盤的進行，我的人若是給你帶來不便請多多擔待。”馬忠全爽朗一笑說：“林少將太客氣啦，老張可是給我講了不少你的事，毛席已經傳達下來最新指示我們這次主要是學習友軍的新戰法和新裝備。”
3月15日下午3時，代號“礪刃1974”的三軍聯合軍事演習正式開始，解放軍38集團軍、沈陽軍區空軍及防空部隊一部充當防守“紅軍”一方，臺灣的演習部隊充當進攻“藍軍”一方，演習地點就是遼東半島的地區，演習內容是三軍聯合登陸作戰。
這次演習指揮部就設在岳飛號導彈巡洋艦上，共和國眾多高級將領匯聚一堂，通過現代化的通信衛星系統現場觀摩演習過程，這對于習慣傳統作戰的解放軍高級將領來說相當震撼。
演習不出預料的是一邊倒，3時15分，紅軍大部分的飛機都被藍軍驅逐艦的防空導彈擊落，少量飛機被沒有碰面的藍軍先進戰機利用遠程導彈擊落。藍軍戰機由于處于絕對的技術優勢，他們利用自身的隱身性和高機動性，輕而易舉的突破紅軍的防空陣地。
3時30分，藍軍的運輸機大隊在空軍取得制空權之后，利用七架運輸機將空降旅順利機降到紅軍的陣地后方，與之前的陸戰旅前后夾擊迅速擊潰灘頭陣地的“紅軍”部隊，到此時“藍軍”暫時取得演習第一階段的勝利，“紅軍”退守第二道防線。
4時05分，“藍軍”特戰小組成功潛入紅軍防線的后方，特戰小組順利找到“紅軍”的重炮陣地和指揮所。在為“藍軍”指揮部傳回所需要的情報之后，特戰小組秘密隱蔽下來，通過手中的小型電子設備，引導巡航導彈直接攻擊“紅軍”的指揮所和重炮陣地。
4時10分，“紅軍”指揮所被消滅，各部隊陷入各自為戰的境地，雖然各部隊拼死抵抗但是失去指揮和重炮支持的抵抗很快就在“藍軍”強大的攻擊力面前顯得毫無作用。
演習指揮部解放軍高級將領各個臉色都不好看，“紅軍”輸的太慘，雖然演習并不能代表實際的戰斗力，但是這也反映出解放軍與國民黨軍隊相差很多。
鄧副主席笑呵呵的說：“林將軍這次真要好好感謝你們給我們上了這么生動的一課，這次演習我覺得很好嘛，我們現在發現了自己的缺點，好過將來在戰場上吃虧嘛。林少將這些裝備都是你們自己生產的嗎？”
林峰連忙謙虛幾句回答：“鄧副主席這些裝備全是我們自己生產的，解放軍戰士的素質都是很不錯的，只是他們的裝備落后太多，今后在這一方面我們應該合作一下。”