整整一年時間，金國跟宋國之間的戰爭，中間夾著一個劉豫的偽齊政權，好似變得溫和起來。
兩淮竟然奇跡般的沒有發生戰爭，只有一些小打小鬧，有藩鎮之間的內訌，有藩鎮進攻偽齊的，有偽齊進攻藩鎮的。但大多停留在局部，而且主要以勾搭為主。偽齊不斷勾搭兩淮地區的宋朝藩鎮，宋朝也在勾搭偽齊地區的官員，甚至連劉豫本人都想招降。
女真人倒不是完全看戲，淮東這邊，由于是有謀而怯戰的撻懶負責，他就一直守在山東一帶，不上不下。金軍其他主力，集中在陜西，繼續圍攻吳階兄弟的軍隊，在秦嶺山區里跟西軍糾纏，一點好處都沒占到。還有一部金軍則在鎮壓河南地區的藩鎮，翟興連洛陽都收復了，這都不能用敵后根據地來形容。
一直有一種說法，包括宋代自身的大量學者，都認為假如這個階段，宋朝皇帝敢于向前推進，有可能順勢收復河南。
翟興等人的這種活動，完全不是小打小鬧，歷史上牛皋在這一時期甚至生擒了耶律馬五。這是什么概念？耶律馬五可是統領萬人的大萬戶，生擒耶律馬五，意味著這種敵后抗金活動，已經發展到跟萬人規模的女真軍隊交戰并取勝的程度。
此時南宋小朝廷在干嘛？
一方面，趙構拼命發展軍工，武裝部隊。甚至發展出了新一代步人甲，北宋的步人甲叫做大全裝，全身重量六十斤，趙構到了南方，南方人的體格，撐不起這種重量的鎧甲，于是他要求工匠將重量降低到五十斤以下，這種南宋步人甲，被叫做小全裝。
另一方面，是開拓新的馬源，張浚冒失打了富平之戰，不但葬送了好容易武裝起來的六萬西軍騎兵，而且把陜西通往吐蕃的通道丟了，重要的戰馬來源斷絕。趙構不得不增加西南馬場的規模，大量采購大理馬和川馬應急。
第三方面，則是剿匪。岳飛去湖南清剿曹成，之后是鐘相、楊幺農民起義，再后是打擊巨寇李成。這一系列軍事行動，徹底鍛煉了岳家軍。讓岳飛以張俊部將的名義，一躍可以和張俊平級，成為中興四將之一。
這個時間段，是岳飛快速崛起的時間，但并非別人有意扶持他，純粹是拼來的。他的對手都是流寇、農民軍，雖然比女真人弱點，但其中的精銳也不容小覷，岳飛為此犧牲了自己的弟弟岳翻，殺了岳翻的那個人叫做楊再興！
一家子拼命血戰換來的富貴，誰能說什么？可因此被殺，千古冤屈啊！
岳飛的戰功成功挽救了另一個人，那就是兵敗富平的張浚。岳飛剿匪，張浚自請督戰。這段時間兩人合作密切，在陜西因為跟武將不合，而損失慘重后，張浚暫時壓制了自己的心性，當他的手下向他說岳飛的壞話，說岳飛玩寇自重的時候，他狠狠批評部下，說岳將軍自有兵機。岳飛的兵機，就是設計俘虜了楊再興，并且不計私仇，將楊再興收歸麾下。楊再興殺了岳飛弟弟，之后一直扮演著弟弟的角色，對岳飛尊重有加。
別看這段時間，南宋小朝廷無所作為，這段時間，卻是最生機勃勃的時刻。因為所有的事務都理順了，皇帝關注重建武裝，文人開始高效斂財，先后推出經制錢和總制錢這樣的加稅，全都加在商業上。
經制錢的數量之大，非常恐怖。呂頤浩這個文官，被趙鼎排擠出中樞的時候，趙構讓他去坐鎮建康府，呂頤浩提了很多要求。他要求給他五萬兵馬，建康府屯一萬五千人，太平州一萬人，池州二萬人，饒州五千人。還說當時杜充用五萬人只守一個建康府城還輸了，他要用五萬人守整個建康府路，一點都不多。又舉出劉光世的例子，說劉光世有部曲約二三萬人，就能彈壓烏合之眾。他呂頤浩沒有部曲，希望調正兵二萬人給他壯聲勢，在允許他補足其他小卒。最后趙構給了他一千副鎧甲，允許他截留建康府路上供的經制錢四千萬緡，米二十萬斛。
緡這個單位貶值太厲害，四千萬緡換成銅錢，也就不過二十多萬貫。可這僅僅是一個路的臨時加征，經制錢主要是加在賣酒錢、印契錢、頭子錢這些以前就有的專賣錢款上，專賣的其他款項依然再收。趙構下江南之前，東南的財政收入一年不到一千萬貫，可經過這些加征后，光是經制錢最后就高達六百六十多萬貫，整個財政總收入高達六千多萬貫，相當于北宋整個帝國。
國土殘存半壁，還狼煙四起，這些文官用半壁江山，供養遠比盛世時期更加龐大的開支，竟然沒有引起大規模叛亂，一方面說明宋朝經濟潛力的巨大，另一方面也說明這個官僚集團的平衡能力非常強。
因此這兩年其實也是官
僚集團最有活力的時候，除了個別時候在爭權奪利之外，大多數時候都在想方設法搞錢，有這樣一個堅定的目標，帶來的效率驚人。
李慢侯這段時間也不清閑。一開始緊張了一段時間，收復淮陽軍之后，按照以前的做法，加固城墻，訓練軍隊，囤積糧草，調撥和打造守城器具，做好入秋后敵人攻來的防備。為此試圖將揚州的三千精銳調過來，結果反而被趙構留在杭州，讓他一度兵力捉襟見肘。
能用的兵力，有兩萬是在揚州招募的北方流民鄉兵，一直進行守城訓練，不指望他們出城野戰，但守城技巧已經十分嫻熟。可這些鄉兵到了淮陽軍，哪怕其中大多數都是北方流民，其中還有從淮陽軍流過去的，但他們卻完全沒有守淮陽的意志。因為他們的家人都在揚州，他們已經成了揚州子弟兵。李慢侯又逐次將他們的家人接到海州、淮陽軍等地，反正北方現在嚴重缺乏勞動力，這些鄉兵家眷，是很好的人力補充。
那些契丹降兵越來越散漫。他們之前是在高強度洗腦狀態下，以狂戰士的精神跟女真人拼命的，其實是一種透支狀態。靠的是亡國屈辱的刺激，和復國理想的支撐。可這兩種激勵，都是虛無縹緲的。他們并不像俘虜，處在一個封閉的環境下，而是跟宋軍一起作戰，跟外界不斷進行信息溝通。當他們看到宋人自己都對收復國土沒有希望，他們如何相信能在宋人的幫助下收復他們的遼國。一直提耶律大石也不好使，耶律大石在哪里？
過于緊繃的精神一旦松弛下來，立刻就如同崩潰一般，不斷有契丹人開始墮落。當看到他們小偷小摸坑蒙拐騙的時候，李慢侯知道這支軍隊處在崩潰的邊緣。繼續洗腦已經起不到任何作用，他們的軍官就是洗腦專家，摸索出來的經驗，比李慢侯還豐富，他們都洗不動，李慢侯也沒辦法。
這時候他試圖用紀律來約束契丹人。契丹人以前只提供物資，不發軍餉。現在開始發，可這些人拿了軍餉揮霍完之后，依然在城里小偷小摸，強買強賣，完全沒有尊嚴。打板子一點都不好使，耶律破金甚至殺了十幾個人都不起作用，這些人在精神上已經廢了。讓人不由想起南明末帝永歷皇帝，帶著一大批文官跑到緬甸，當他們有希望的時候，一個個讀書人可以跟著天子跋山涉水，在原始雨林里跋涉，當看不到任何希望之后，他們天天賭錢，首輔輸了錢跑去找天子借，天子說他的玉璽要不要，首輔笑呵呵說要，天子氣的拿金印砸過去，首輔從地上撿起來，立刻跑去和其他大臣砸碎分掉了。人的精神一旦崩潰，就會變成這樣。
這群契丹人正在朝著這個方向邁進。
李慢侯其實是有辦法的，給他們重新樹立一個精神目標，但他現在還不能說，他必須嚴格保密。
這一段最虛弱的時刻，持續了小半年。直到李慢侯在本地招募的鄉兵訓練出來，他就不再害怕敵人進犯。他還訓練了一批從山東沿海逃來的青壯后，他甚至有了反擊能力，因為這些人重返故鄉的心情會越來越強烈，他們北伐的念頭也就越來越強烈，山東近在咫尺，他們的目標和希望是可以觸摸的。
這些山東人構成中，各個階層都有，普通人不堪忍受劉豫的搜刮，中層人不愿接受亡國之恥，上層人懷著復國情緒南下投奔李慢侯。其中大量飽讀詩書的年輕讀書人被李慢侯鼓動的棄筆從戎，直接拿起刀槍參加訓練，這是李慢侯第一次大規模招募到讀書人做士兵。當然他們不是普通士兵，而是中低層軍官，并且極有可能在不久的將來，成為李慢侯手下的中高級將領。
可能是孔孟之鄉所在，山東人的反抗一直很激烈，不斷有義兵投靠，李慢侯的這只山東兵的數量就越來越龐大，短短兩年，擴充到了三萬人。其中在強烈的精神意志作用下，可以沖鋒陷陣的就不少于一萬。其中體格健壯的，披甲完全不是問題。在進行嚴格訓練，并且提供營養豐富的飲食之后，一年之內都可以鍛煉出披甲作戰的能力。
春去秋來，九月是以前高麗人來唐宋王朝入貢的日子，其實就是來做生意的。有幾艘船在九月初返回了海州，然后他們被征用。進來一艘船，征用一艘船，全都先送去船廠修理。
最后總計十艘跑過高麗和海州航線的商船被征集，加上這兩年打造出來的兩百艘戰艦，足以搭載一萬山東甲兵，以及全部契丹騎兵。
當耶律破金和蕭滅女真帶著他們的兩千契丹人登船的時候，他們大聲對自己的部下說：
“現在，我們回大遼！”
兩百多艘船，編成十個綱隊，迎著日漸冰涼的海風，直沖遼東灣！