雙方在六合到瓜步之間的運河兩岸，展開了一場五萬人規模的大戰，女真人只有兩萬，他們以為自己必勝，結果打了一整天，損失了上千人后，不得不后撤。趙立軍損失不大，也就是千人規模。
這場大戰，讓女真人清醒過來，南宋已經開始出現一批敢于跟他們野戰的軍隊，這種情報已經多次驗證，在和尚原，在縮頭湖，現在在瓜步渡，當然他們不認為南宋軍隊的戰斗力比他們強，畢竟還有一個地形不利的理由。
可南宋都是這種地形，無處不在的河叉水道，讓規模超過一萬的騎兵，很難從容進行各種戰術展開。
清醒過來的女真騎兵開始后撤，繼續圍攻滁州，同時縱掠四野。出于報復性質的殺人放火和營業性質的搶劫財物并行不悖。有劉豫的步兵幫他們運輸，他們搶起來更加肆無忌憚。
趙立帶兵直接進入滁州，但敗績開始變多，他已經訓練出一萬騎兵。真揚的財富讓他可以高價購買川馬和大理馬，但是這些小股騎兵撒出去，在滁州的山地丘陵中，卻一點便宜都占不到。山林里走出來的女真人，打起山地戰來，比楚州兵更精通。
女真人在滁濠縱掠，并且分兵去廬州、壽州、無為軍等江北州縣。滁州是個窮地方，亂世之前，人口只有四萬多戶，雖然揚州只有五萬戶，可揚州的經濟比滁州繁華了數倍，揚州的商稅每年八萬貫，排在全國三十五個大城市中的第三位。可滁州人口不少，但因為都是山地丘陵地形，導致人人窮困。上次兩路金軍渡江，一路從滁州以西的黃州等地，一路從滁州以東的真揚地區，就是因為滁州這種地方，既無法提供充足的給養，又不便于進退。
女真人開始從滁州向西轉移，并沒有讓小朝廷安心，反而懷疑這是金軍在尋找渡江的地點。驗明建康府路的安撫大使呂頤浩，江東地區的安撫大使葉夢得一定要守住長江。可是卻嚴禁任何將領擅自過江擊敵，已經積攢了足夠力量，聚集了楊再興、張憲等猛將的岳家軍，多次請求北上攻擊都被拒絕。
金軍主力開始撤出滁州，這時候困守滁州孤城的文官，反而跑了。這是去年上任的一個文官，是葉夢得請求派駐的，理由是滁州自從向子伋死后，就在沒設立過文官，已經好幾年了。這樣一個文官，派往全是土豪割據的滁州，可想而知是不太樂意的。被金軍堵在城里沒辦法，金軍一退，他立刻就渡江跑去建康。
趙立在郊野跟小股金軍的纏斗中屢次吃虧后不得不撤退，文官跑了，這時候林永帶著西軍反而進駐滁州。顯然他們就是去“收復”失地的，打山地戰，趙立不行，西軍則門兒清。他們也不去郊野追擊金軍，就進駐一座座山道隘口，聯絡周邊鄉民。轉而偷襲小股金軍，現在輪到他們占據主動。
李慢侯看得出林永等人打著撿便宜的心態，他知道這么一伙人沒人用的了，如果他在的話，勉強還可以鎮得住，可是多次請求南下，朝廷都不允許。文官們設立藩鎮的同時，也給一個個鎮撫使設立了許多條條框框。其中一條叫做嚴禁越境，林永等人已經是特例，是晏孝廣先斬后奏的結果
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，可晏孝廣也沒權力讓遠在海州的李慢侯南下指揮這些軍隊。另外也可能是文官們確實很擔心金軍從淮陽軍南下，不敢讓李慢侯離開，就連自己的岳父都不肯再次擅自做主讓他南下。
李慢侯去不了，誰能指揮的動林永？只能讓他們用這種撿便宜的打法收復滁州，但他們確實給金軍帶去很大的麻煩。小股部隊劫掠不了地方，搶東西倒還是能搶到，但轉過頭來，很可能又被西軍騎兵給劫了，西軍總能從一些他們不知道的山路竄出來，也不正面進攻，專挑他們的輜重后隊下手，那些輜重后隊大多數是劉豫發來的漢軍，遭受打擊別說反抗，很容易直接倒戈。
結果從紹興三年正月開始，不到一個月時間，金軍就完全從滁州撤走。
離開滁州之后，金軍再次所向披靡，官軍望風而逃。鎮守這一帶的，基本是張俊的部將。張俊手下有能打的軍隊，但欠缺死戰的意志。本來這一帶是藩鎮駐守，光州、黃州是藩鎮吳翊，結果吳翊認為光州太危險，太靠北，帶著軍隊投靠了舒州、靳州的藩鎮李成，吳翊不久死在李成軍中，李成吞并了吳翊的軍隊。[、域名(請記住/新三<三小》說（網）W、w、ω.x、彡彡、x`￥s.c、oм文)字<更￥新/速￥度最&駃0
接著李成坐擁江北淮西一帶十余郡，擁眾幾十萬，根本不聽朝廷號令，還派馬進寇掠江南，前年朝廷才讓張俊節制岳飛的江陰軍去鎮壓李成，李成潰逃北上，投靠了劉豫，在荊襄一帶盤踞。岳飛鎮壓完李成之后，南下湘南、兩廣地區剿滅曹成，留守江北、淮西的主要是張俊部隊。這些人見到金兵，立馬渡江潰走。
金軍在這里殺人放火，完全是出于報復性質。這讓李慢侯背負了巨大的道德包袱，他不由懷疑，他是不是跨海偷襲的過早。在無法遏制對方劫掠的情況下，貿然刺激一群野蠻的強盜，是不是做錯了？
這樣的道德困境他已經不是第一次遇到，在揚州城坐看金軍擄走揚州人，晏孝廣大聲叱罵他的時候，是這樣，在開封府，明知道金人會摧毀這座城市，卻無能為力的時候，也是這樣。
李慢侯能從道理上說服自己，抵抗侵略，大義上正確，至于為此付出的代價，做對的事付出代價，總比犯錯付出代價要好吧。總不能侵略者來了因為怕被殺戮而不反抗，都去做奴隸要好吧。再陰暗一點，那些當屠刀架到脖子上都不敢反抗的人被殺，就真的無辜嗎？被馴化到了連生命受到威脅都不敢反抗的程度，是不是已經失去了生存下去的能力和資格？
朝廷不允許藩鎮越境，藩鎮出擊總沒問題。最先下手的是張榮，他這兩年跟劉豫勾勾搭搭，亦真亦假，連李慢侯都不懷疑一旦大事變化，他會毫不猶豫投靠劉豫。現在就是大勢轉變的時候，張榮先派人暗中聯絡劉豫在宿州的守臣，告訴他們自己打算帶著楚州、泗州投靠劉豫，但擔心遭遇宋兵打擊，請劉豫派人來接應。宿州派出了五千部隊趕到宿州，結果被張榮打了埋伏。接著壓著帶兵將領，又騙開了虹縣和靈璧的城門，直接進兵到了宿州城下。
李慢侯則親自玩了一把奔襲，徐州的金兵竟然冒失的南下，大概是因為兵力確實緊張，為了籌備這一次報復，金軍調集了三萬大軍，于是徐
州竟然全都交給劉豫部將防守。這些漢奸哪有什么戰斗意志，當李慢侯帥兩萬馬步水軍，圍住徐州之后。云梯才剛剛登上城墻，他們就投降了。
兵不血刃拿下徐州城是李慢侯沒想到的，他一開始只是打算圍魏救趙，迫使金軍退軍。大正月里，他才不想跟金軍在徐州的曠野玩命。要打也得等到春水來了，他可以借助艦隊火力支援。
就這么拿下了徐州，反而有些難辦，卻沒有回旋余地，只能選擇死守。
派兵將投降的兩萬劉豫降兵押送回宿遷，留一萬守軍步兵守城，囤積騎兵在周邊設伏。他希望金兵會來救援徐州，可惜這種思維模式還是沒跟上金軍的節奏。金軍是游獵騎兵，根本不依賴后路。否則他們就不會放棄滁州，當他們從滁州撤走的時候，其實就放棄了來路，經過宿州、徐州北撤本來也不方便，陸路還行，水路難通。他們打到廬州、壽州、光州、黃州一帶后，潰逃的官兵讓他們再次劫掠了充足的財物，大船小船拉了上千艘，走陸路根本不現實，哪怕劉豫給的那些民夫也不可能幫他們背回去。
于是他們選擇從壽州走穎水，通過潁州、郾城、潁昌等地回到河南地區。由于張俊部的潰敗，給了他們大肆劫掠的機會，財帛動人心，這幾年跟西軍在陜西那個窮地方糾纏，很久沒發過大財，因此一搶起來就收不住手，從正月搶到了三月，才開始北撤。
借著他們北撤的空檔，林永集團捷足先登，不斷收復失地，整個江北等地都被林永集團控制。
張榮在宿州城下僵持了一個月，在沒有等到金兵回援，北方徐州又失陷的情況下，宿州選擇了投降。
此次金軍大舉入寇，至少在表面上看，南宋還收復了不少失地。但之后朝堂更加混亂，主戰的，主和的，藩鎮和官軍，藩鎮之間，大家互相彈劾。
最大的矛盾，是林永集團和張俊勢力之間爆發的，林永的小股騎兵，很雞賊的跟著金兵，金兵一退他就接收城池。可是張俊的部隊退往江南，也打的是這個主意，金兵打來的時候，他們不想拼命，保存實力逃走，等的就是金兵退走之后收復之地，弄不好不會有罪，還有功勞。林永集團同樣是這種心思，兩方都是西軍將門，都一個毛病。結果發生了沖突，都想爭強收復之地的功勞。甚至發生了摩擦，死了十幾個人。[、域名(請記住/新三<三小》說（網）W、w、ω.x、彡彡、x`￥s.c、oм文)字<更￥新/速￥度最&駃0
林永收復失地之后，沖突不但沒有解決，反而愈演愈烈。因為林永不但跟張俊部隊沖突，還勾引張俊軍中的西軍士卒，那些從陜西來的老兵，都是林永看重的資本，這些西軍在張俊帳下，時常會被扣軍餉，被張太尉驅使干私活，為張太尉的商船免費拉纖，可到了林永手里，林永給他們分田分地，甚至分媳婦，因此一個個卷起鋪蓋逃到臨近駐扎的林永藩鎮大營中。這種行為，在將軍隊看做私有財產的西軍將領眼中，簡直是刨祖墳的仇恨。
因此林永和張俊，在朝堂上互相彈劾。
正派的人物也跟著裹亂，趙立要求移鎮，他不要富庶的真揚，他要去徐州。
文官出身的藩鎮池州鎮撫使陳規回朝復命，入對建議皇帝撤銷鎮撫使制度。