羅柴德收起笑容道：“在來這里之前，我和連娜已經商量過初步的方案，并且跟伊賣雷集團那邊做了簡單溝通，大概的思路可以先請連娜女士介紹。”
連娜：“羅柴德先生的設想，是尋找一家合適的殼公司，最好就是別利國的上市公司，總市值不要太大，這幾年的業績表現一般，股價很低但是流動性還不錯。
羅先生可以用他名下的羅柴德投資基金，或者通過別的途徑，收購這家殼公司，直接購入的股份比例達到能控制董事會的要求即可。
提前或在適當的時候，布置一些其他的倉位買入該公司股票，通過重組收購消息，先做第一波股價拉升。
股價有了第一波上漲后，再讓伊賣雷集團將瓦歌礦業的所有股份，都轉讓給這家殼公司……”
連娜說到這里，有意停頓了一下。曼曼插話道：“我好像聽明白了，你們是想讓羅醫生買下一家公司，然后再讓這家公司從伊賣雷集團手里收購瓦歌礦業。
這不就等于羅先生把瓦歌礦業買下來嗎，他要花多少錢買？假如幾里國處罰瓦歌礦業，豈不就等于在處罰羅醫生？”
連娜解釋道：“是羅醫生先控制一家殼公司，再由這家殼公司受讓瓦歌礦業的股份，這和羅醫生直接花錢買下瓦歌礦業并不是一回事。
這家殼公司拿到瓦歌礦業的股份，不用一分錢現金，可以通過換股的方式。
比如這家殼公司的當時的股價是十羅元，給伊賣雷一億股，換取瓦歌礦業的股份。這樣一來，伊賣雷集團的報表上就沒有損失，該筆資產的估值還是十億羅元。”
華真行微微一皺眉：“能直接這么換股嗎？”
連娜：“具體的做法當然不是這么直接，我介紹的只是羅醫生的大概思路。具體的方案還需要專業的投行人員和律師去設計，總之并不難操作。”
華真行：“伊賣雷集團那邊，能同意這個方案？”
羅柴德開口道：“當然會贊同，他們甚至會求我，這是止損解套的最好方式。這樣不僅能解套止損，他們以為我在幾里國背景深厚，接手瓦歌礦業之后一定能獲利豐厚，還能跟著搭車賺一筆。”
曼曼不解道：“他們不是把瓦歌礦業賣給你的公司了嗎？怎么還能再賺？”
羅柴德苦笑道：“因為他們也拿到了這家殼公司的股票啊，比如按剛才的假設，是市值十億羅元的股票。
只要這家殼公司的股價不跌或者上漲，他們就能挽回損失乃至盈利，更可以在適當的時候賣出以套利出局。
伊賣雷集團不是一個人，而是一家大型跨國集團，有很多股東方和相關利益方，瓦歌礦業只是他們很小的一個投資項目。
這種事情根本用不著高層領導負責，只會交給一個部門處理，這個部門的負責人也有KPI
考核的壓力。我只要給他們一個解決方案，能夠在這個項目上有漂亮的數據。”
曼曼：“可我聽著，好像是你吃虧了啊？而且你這也不是在幫小華，而是在幫伊賣雷集團止損甚賺錢。
你控制的那什么殼公司，給了伊賣雷集團價值十億羅元的股票，然后接手了瓦歌礦業，這不是讓他們白白占便宜嗎？”
羅柴德有些無奈道：“我并沒有什么損失啊，又不是把我持有的股票給他，他們拿到的是他們的股票，而我仍然持有我的股本，只要股價上漲，雙方都可以獲利。
所以接下來我們要談論的，是兩個重點問題。第一，在這個方案完成后，怎么保證這家殼公司的股價一定會上漲？第二，怎么能向大家證明，或者說讓大家相信，瓦歌礦業是優質資產？”
華真行：“接下來呢？”
羅柴德：“接下來就是你我之間的合作了。殼公司取得瓦歌礦業的股權，可以將瓦歌礦業托管給幾里國方面經營，你打算以哪個實體的名義接管，歡想實業嗎？”
華真行看了洛克一眼，答道：“我想以金典行的名義。當然了，金典行也需要股權重組，再換個的名字，就叫金典行礦業有限公司吧。”
羅柴德點了點頭：“好，方案的第二步，殼公司把瓦歌礦業托管給金典行代為經營。但不是沒有條件的，殼公司與金典行之間，需要簽一個對賭協議。
比如金典行承諾，接管瓦歌礦業后，每年分配的凈利潤不低于某個數額，具體我們可以再商量，比如不低于五千萬或者一億羅元。
既然是對賭協議，假如達不到約定要求，金典行就要出資補足。
更關鍵的是另一個對賭條款，三年后或者五年后，金典行承諾，以約定的價格從殼公司手中收購瓦歌礦業，比如收購金額不低于十億羅元。
我暫時假設一個方案吧。讓金典行與殼公司簽對賭協議，讓金典行代為經營瓦歌礦業，承諾每年分配的的凈利潤不低于五千萬羅元，三年后以十二億羅元的價格收購瓦歌礦業。”
曼曼已經拿出了紙和筆在記錄，此刻放下筆道：“這怎么可以呢？等于是我們通過金典行花了十三點五億羅元買下了瓦歌礦業，用得著這么麻煩嗎？”
曼曼還有一句話沒說出來，這么做豈不是太吃虧了！原本幾里國要重罰瓦歌礦業，可以讓這家公司直接破產，現在的瓦歌礦業哪里還能賣這么多錢？
羅柴德搖了搖頭道：“假如沒有幾里國政府的處罰壓力，你以為伊賣雷集團會放棄瓦歌礦業嗎？按東國話說，這可是一只會下蛋的金雞！我所制定的，是讓各方都能獲利的方案。”
華真行：“金典行可沒有這筆錢。”
羅柴德：“接下來就是方案的第三步了。金典行最終其實可以不花一分錢！而你們現在立刻就可以正式代管瓦歌礦業……”
華真行：“我打斷一下，剛才說的對賭協議，難道不需要擔保方嗎？”
對賭協議未必一定需要擔保，因為理論上就存在對賭失敗、協議中止的可能。可是華真行已經聽出來羅柴德的意思了，羅柴德顯然就是想讓那家殼公司的股價上漲，而且有前后兩波漲幅。
這就需要可信的業績預期配合了，所以要用那份對賭協議去保底。假如有第三方提供擔保，而這份對賭協議的存在，又能化為內部消息流傳出去，羅柴德就有很大的操作空間了。
連娜說道：“福根基金會可以提供擔保。”
曼曼又問道：“金典行為什么最終不花一分錢？”
羅柴德：“方案的第三步，是所有計劃的倒數第二個環節，我還沒有來得及跟連娜女士溝通。常規的思路，其實可以有兩種方案。
第一種是金典行完成對瓦歌礦業收購，但是可以暫時不支付收購款，讓殼公司將這筆收入掛應收賬款，但這終究回避不了擔保責任的問題。
所以我建議采用另一種方案，讓金典行發行公司債券，籌資用途就是用于收購瓦歌礦業。只要收購完成，收購款也支付完畢，福根基金會的擔保責任也就解除了。
從這個時候起，瓦歌礦業就與這家殼公司以及伊賣雷集團再無關系，完全屬于金典行。殼公司的任務也就正式完成了，利潤也全部實現了。”
華真行：“金典行發行公司債，能發得出去嗎？”
羅柴德：“能，肯定能，因為籌資用途是收購瓦歌礦業。只要瓦歌礦業在金典行代管期間經營情況良好，被證明是一塊盈利前景巨大的優質資產，公司債的評級就可以很高。
至于承銷和發行方面的事情，我可以找人幫你們解決。我建議發行米金債券，因為瓦歌礦業的主要產品是銅和鋁，這既是戰略資源也是國際大宗商品。
按現在米金超發的規模，國際大宗商品對米金的價格將會長期上漲，也就是米金貶值，米金債券也會隨之貶值。”
華真行：“發行米金債券，米金貶值，實際還本付息壓力就會變小，你是這個意思嗎？”
羅柴德：“可以是這個意思，也可以不是這個意思。公司債券期限可以是三年，也可以是五年，每年付息一次，到期歸還本金。
就算你們真打算花錢收購瓦歌礦業，通過上述這一系列步驟，也能把付款日期推遲到六至十年后。
債券是能在二級市場上市流通的，你們可以先正常兌付一、兩年的利息，然后讓金典行的經營出點問題，導致利息支付延遲什么的，優質債券便會淪為垃圾債券，你們便可以低價回購。
假如回購的錢也不想出的話，可以干脆讓金典行破產，破產前搞次債務重組，將瓦歌礦業轉讓給另一家公司……這是方案的第四步，也是最后一步，時間是六到十年后了。
在這個過程中，需要付出的成本，可能只是一些財務顧問與律師費用，還有最后一、兩年的債券利息，數額并不大。
而且這些成本，很容易就提前賺回來了。哪怕不算瓦歌礦業在這幾年的開采利潤，在方案的第一步和第二步，通過殼公司的股票操作就能獲利。
按照這套方案，參與各方包括在座諸位，都能發一筆財。等到六至十年后，你們將白得瓦歌礦業，甚至不用花一分錢。而到了那個時候，很多事早就與我、與伊賣雷集團無關了。”
曼曼聽完之后直眨眼睛，而華真行則眉頭緊鎖。
天才一秒：m.zhhbiqu