一場秋雨遲滯即將到來的大戰，七月初開始，下起了連綿的大雨，一下就是八天。
盡管下著大雨，雙方都沒閑著。金兵加緊往大營中輸送攻城器械，趕制各種攻城武器。張榮則在水寨外墻上涂抹濕泥，水寨的墻壁都是粗壯的原木，一旦遭到火攻，后果不堪設想。之前的做法就是涂抹江泥，不單單是泥漿，里面還夾帶著大量水草。
這算是張榮扎水寨的傳統技術，他在洪澤湖、高郵湖一帶的水寨，就是這樣建成的。文人描述為“積茭敷泥為城”，容易建造，雖不耐用，但還堅固，容易修補。
雙方都做著決戰前的最后努力，終于到了七月九日，天氣放晴。金兵等了一日，立刻發起了猛攻。石炮猛烈轟擊，掩護簽軍填壕，一日填平了三段城壕。第二日，架起云梯，開始強攻。
張榮的部下雖然也接受過李慢侯的訓練，但畢竟久疏戰陣，實戰經驗主要是水戰，遭到金軍縱橫南北的強力攻擊，一時間抵擋不住，出現了潰退跡象。關鍵時刻，韓世忠帶著三千精銳步兵反擊，才將金兵打下了水寨，并且用酒精燒毀了三架云梯。
這一波反擊并不是韓世忠計劃里的，他計劃中的反擊還沒開始。他一直在等待，一直在確認。天氣一直很好，烈陽高照，金兵連續進攻了三日，都沒有攻下水寨，三天中，有兩次登上寨墻，靠著士兵玩命才將他們打下去。
到了第四日，金兵消停了一天，他們送來了一封信，是金兀術邀請韓世忠陣前會面的帖子。韓世忠答應了，約在第五日中午見面。
這一日金兵十幾騎護衛著一個錦袍大將，正是兀術，兀術指揮打仗不喜歡穿鎧甲。而且不避矢石，用這種方式彰顯他的勇武，可保衛他的親衛，卻是一個個人馬俱甲的鐵浮屠。
韓世忠也帶著十幾個親軍，兩人騎馬慢慢走到兩軍中間，相聚三百步距離停下。
韓世忠是不認識兀術的，傳聞中他與兀術會面以及伏擊兀術，都不屬實。他屯兵焦山，遮斷江流，金山在水中，是“江心一朵美芙蓉”，兀術怎么敢過江到金山島？金山島到了清末才跟陸地相連。與兀術會面不可能，陣前大將，私自與敵帥會面，而且是在許多文武官員望風而降的時候，傳出去的話，根本解釋不清。
韓世忠現在依然不認識兀術，但是有人認識。前幾日俘虜的那些女真兵，他們認識，此時幾個女真兵被抓到了寨墻上，讓他們看著兀術，還有從揚州送來的翻譯，也是見過兀術的契丹人。
陣前一個漢人模樣的翻譯在兀術身邊，幫兀術喊話，告訴韓世忠，只要肯投降，可以依照張邦昌例，扶他為王，統領江南。
韓世忠則一面跟翻譯虛與委蛇，一面不斷回身看向寨墻，只見那個契丹人揮了揮手，韓世忠在馬上拱手：
“容某思慮幾日，三日后答復四太子！”
說完打馬就回，還沒到寨門前，就看到寨子里生氣了濃煙。
兀術還在跟翻譯交流韓世忠的回答，突然看到濃煙，立馬就知道中計了。大呼一聲，十幾個鐵浮屠立刻護著他返回大營。
回到大營中后，兀術還沒想到對方怎么設計自己，隱隱聽到金鼓之聲，立刻明白，壞事了。
來不及做任何準備，騎上戰馬，快速往江邊奔逃，可惜已經晚了。
他苦心打造的三條浮橋，隨著江水，如同巨龍一般扭動，可是此時卻是火龍，幾十艘大海船沖入浮橋中，沖斷了第一道浮橋后，直沖中央最寬大的浮橋，船上的水兵不斷的將烈酒砸向浮橋，接著一把火引燃了，已經被秋陽暴曬了五日的浮橋。
兀術沒有任何猶豫，直接東，避開自西向東而來的韓世忠艦隊，可惜行到半路，卻看到五艘艨艟已經沖了過來，撞在浮橋上的鐵索上，夾在了兩個方形水寨之間，可他們依然在居高臨下的扔下烈酒。最后一把火將一段浮橋點燃，兀術站在江邊，眼睜睜看著浮橋被燒斷，他知道中了最險惡的詭計！
幾百步外的鼓聲越來越近，那是順流而下，撞破兩道浮橋的艦隊正在向最西邊的浮橋殺來，上次在金山，兀術就是在這種鼓聲中戰敗的，后來聽說擊鼓的是韓世忠的夫人梁紅玉。金山那里是“樹影中流見，鐘聲兩岸聞”，江心洲這里，卻是兩岸無樹影，鼓聲斷江橋！
敗了，而且敗的很慘，兀術終于知道這些天來，一直讓他不安的原因。原來能過江，也未必能打贏。
他的前方大營，還立在江心洲水寨前，后營擺在江心洲岸邊，都聚集了上萬兵馬。卻依然無法阻擋韓世忠截江，長江啊長江，就真的那么難渡？
兀術此時已經沒有疑問，他放棄了。靜靜的等著韓世忠的艨艟沖斷三道浮橋后，順流而下出了夾江，夾江江面上到處漂浮著浮木，一些散亂的小船順水飄蕩。顧不上整理后隊，兀術下了一個命令后，他的親衛下江牽來一艘小船，載著兀術，快速向對面劃去。
兀術剛剛過江，對面的兵將還在努力八仙過海各顯神通想辦法過江，大多數人試圖撈起江中小船或者浮木游過來，少數人甚至什么都顧不上，脫掉鎧甲直接就跳進江水。
就在這時候，江面上突然飄來大隊的戰船，而成功逃回來的金兵，十不足一，數萬金兵被困在江心洲上！
韓世忠和張榮站在水寨上，同時大笑不已。
“恭賀少保。大計成矣！”
張榮抱拳祝賀。
韓世忠笑道：“同喜同喜。以后這江面，就任由統領縱橫了！”
無數落水的金兵，在張榮水軍的攻擊下沉入江底，無數僥幸找到了小船的金兵，在一個個駕著戰船圍剿的水上健兒的絞殺下，徹底失去了過江的希望。
兀術并沒有放棄這些人，展開了最大的努力去救他們，派出了假設浮橋后為數不多的戰船出戰，但很狼狽，完全不是張榮水軍的對手。兀術明白，登上江心洲的那些金兵，除了自救之外，已經沒有別的獲救希望。
此后數日，張榮和韓世忠的戰船不斷在夾江中巡航。韓世忠甚至分出十艘艨艟，錨定在江心作為水城，方便張榮的小船掛靠。如今才到七月，還是長江洪水期，水位高，流速大，夾江這里收緊了江面，水流更快，對于那些小船來說，堪稱激流。韓世忠的戰船，從西順流沖來，借助江流，才一鼓作氣，連沖三道浮橋。如果沒有這樣的大船錨定，小船在這里很難長期停留。
有了艨艟，張榮的戰艦就可以在夾江中持續作戰，日夜不息的進行巡邏，將兀術徹底堵死在江心洲。
此時韓世忠以為兀術還在江心洲，他想方設法確認兀術身份，最大的目標就是兀術。
所以他不但繼續截斷江流，而且將兀術被他困住的消息傳播四方，壯聲勢是其一，主要是想向驚恐不安的朝廷再討要一些援助。另外安一安儒生們的心，免得他們一而再再而三的對他攔截兀術表示擔憂。
李慢侯收到韓世忠將兀術困在江心洲的情報后，大喜過望，他看到那些艨艟從江面西去的時候，就知道韓世忠會玩這一出，但他沒想到韓世忠能把兀術堵在江心洲，因為他不認為兀術有必要去江心洲直接指揮攻擊水寨的行動。
牛頭山上的岳飛收到消息后，同樣受到鼓舞，開始更加頻繁的偷襲金軍。活動范圍持續擴大，已經不局限于牛頭山一帶，往南到廣德軍，往東到宜興，往西到太平州一帶，都是他的游擊區。
趙構收到消息之后，終于下定決心，下詔親征，劉光世、張俊的部隊，開始北進！
建康的金兵如同困獸，爆發出了最后的瘋狂，大軍持續出擊，非常狠辣。反復從建康到廣德軍一帶出擊，見人就殺。見到打游擊的宋軍，更是瘋狂，不惜傷亡的沖鋒，一時間各路敵后軍隊不得不收縮進了他們的基地，暫時避敵鋒芒。
江心洲上殘余的金軍，也發起了瘋狂的進攻，石炮不斷轟擊寨墻，飛梯、云梯不管不顧的沖擊城墻。竟然真的給他們奪取了寨墻，最后迎接他們的，是沖天的火光，實在守不住的韓世忠和張榮不惜自己燒了寨墻，但并沒有完全放棄水寨。因為火光過后，在不遠的江邊灘涂上，依托三艘座沉的艨艟巨艦，他們重新搭起了一座水寨，而金兵的兵鋒終于消鈍，再也無力來爭奪這第二座水寨了。
同時對岸的金軍水軍，也不要命的駕著各種小船，反復突擊宋軍的水上防線，甚至試圖故技重施，順流而下放火船，打算燒了夾江中的韓世忠艨艟。但這一次艨艟周圍，有大量靈活的小船保護，張榮的手下輕易就將這些火船攔截，用叉子抵住推到兩旁。
金兵水軍的瘋狂進攻，不是完全沒有結果，還是有許多被困江心洲的金兵，趁著混亂泅渡過江，主要是在夜里。
慘烈的拉鋸持續到七月中旬，突然建康城里燃起大火，一支數千人的金軍騎兵，出了南門縱馬奔馳而去。在牛頭山上的岳飛見狀，當即下山，摧毀了一些金兵部署在牛頭山下的空營后，岳飛明白大事不妙，兀術竟然放棄江心洲上的金軍逃了！
建康已經是一座空城，燃燒的除了城里的房屋之外，主要是金軍從江南劫掠的絹帛等帶不走的財物，能帶走的金銀，都被他們放在馬背上帶走了。城中金兵大營中，則是滿地的死尸，多數都是從江南各地抓來的青壯，其中有苦力也有大量工匠。甚至還有一批明顯北方服飾的男丁，岳飛認出是燕云的漢軍。
金兵竟然連自己人都屠戮，岳飛判斷是因為這些燕云漢兵不會騎馬，無法快速移動，被拋棄了，擔心走漏消息，所以將他們連同江南青壯一同殺了。同樣被殺的，還有一批建康城里投降的文官，他們也因為不會騎馬而慘遭殺害。
岳飛帶兵加緊救火，終于成功搶出大量尚未燒起來的財物，此時韓世忠、張榮部，也聞訊登岸，進駐建康城，很快，圍繞這批財物，三方開始爭執起來！