煤炭早就大規模開采。煤炭是比較低價值的商品，購買礦奴生產是不劃算的。因此是在金礦、銅礦主們改善了礦井技術之后，煤礦才開始大規模開采，而且先開采的是一批露天煤礦，后來才逐漸深入井下。
鐵礦大規模開采的比煤礦更早，事實上煤礦開發，主要是為冶鐵服務。鐵作坊能出的價格最高，大規模用煤冶鐵，雖然會帶進去磷硫等雜質，可爐溫可以燒的更高，產量可以做的更大，鐵價因此變得更加低廉。
冶鐵爐越來越高、爐溫越來越高后，鐵的質量是越來越高的。歐洲人在十四世紀開始制作出板甲，主要就是冶鐵爐溫升高和水力鍛錘的發明，讓鐵的質量和百煉鋼變得便宜。
現在山東的生鐵價格已經非常低廉，水力鍛錘早就出現，取代鐵匠的人工捶打，大量鐵錠先用水力鍛錘捶打成薄板，然后手工裁成甲片，此時已經不再是熟鐵，而是鋼片。所以最優質的鐵甲，開始由鋼片穿成。不但質量更好，而且重量更輕，一套全裝甲，普遍下降到了五十斤以下。次優的，則是在胸腹位置用鋼片，其他位置用鐵葉。
兵刃普遍鋼化，以前一把百煉鋼刀價值連城，需要一個熟練工匠鍛造數個月之久，如今幾天之內就能制造出一把百煉鋼刀。燕王軍的長矛已經普遍采用鋼制、只有戰俘、重錘這樣的武器，只追求重量，不追求銳利的武器，依然以鐵制造。
按道理說，煤鐵的大規模生產，就是工業革命的標志，可是李慢侯卻沒看到蒸汽機的出現，甚至連一點跡象都沒有。因為科學理論的進步，還遠不到支撐使用性蒸汽機出現的程度。熱力學甚至連個概念都沒有，蒸汽動力還停留在古羅馬時期《壓縮空氣的理論和應用》這樣的水平。圓球里灌上水，底下用炭火加熱，蒸汽從外側兩根氣孔噴出，帶動圓球轉動這樣的玩具也有，自然有人想到用蒸汽作為動力，可怎么實現，還沒有頭緒。
但是沒有蒸汽機，其他機器設備依然在快速出現，一些精妙復雜的機器也已經誕生，紡紗機已經做的很大，需要高大的廠房安裝，野牛皮作為皮帶帶動的轉軸，可以驅動十幾臺大型紡紗機。最終的驅動力，就是水力，巨大的轉輪緩慢轉動，通過齒輪變速，可以讓紡紗機轉的極快。
李慢侯制定的專利法，并沒能在全國推廣，但在他控制的地區，執行的越來越嚴格。因此通過專利法發財的大有人在，所以工匠對機器的改進動機很強。李慢侯也發現，專利法這樣的制度，其實對于發明創造的推動力還在其次，最重要的是推動了技術的傳播。全世界的技術都在快速引入他的轄境，因為曾出現過有人將印度紡織機帶到國內注冊，然后獲得了數千貫財富的先例。
大型水力紡紗機出現之后，快速傳播到各地，主要推動力就是專利法。
如今哪怕是不產棉的地方，都開始出現大型紡紗機，比如土地緊張的福建，紡紗機數量之多，僅次于山東和廣東，因為福建數以百計的溪流，擁有非常方便利用的水力。當地土豪很容易就能攔河筑壩，控制水流平穩的沖擊水輪，驅動一座水力工廠。而棉花則可以從海州和廣東進口，在這里加工之后，走水路大量出口到其他地方加工成棉布。相對紡紗機的大規模機械化，紡織依然主要是手工作坊。
江南、四川，都擁有這樣的大型紡紗工廠，機制棉紗的數量，已經遠超手工棉紗。機器大工廠的規模也越來越大，有的工廠可以雇傭上千工人。
機器大功業、煤鐵工業，都已經出現，水力工廠，在北到山東、南到廣東，東起上海，西至四川的廣泛區域發展，從業者超過幾十萬人。這種情況讓李慢侯覺得工業革命似乎已經開始。
可是沒有蒸汽機的工業革命是真的工業革命嗎？
工業革命到底該怎么界定，是以大工廠制度為標志，還是以蒸汽機的使用為標志？
他當然知道工業革命的深層含義是工業在重塑社會秩序，從這個意義上來看，確實也在發生，至少在棉紗生產上，水力工廠在大規模取代手工勞動，這就是對社會生產的重塑。也確實有人口開始在一些水力便利的小鎮聚集。
可是水力動力，又將工業限制在水力發達地區，對于那些水力不發達的地區，基本沒什么影響。另外對于大城市的作用，也很不明顯。大城市很難靠水力驅動，沒有蒸汽機，工業布局就無法在大城市集中。集約化和規模化，就無法完成。
從推動城市化發展和產業聚集效果來說，水力革命似乎真的不能算是一場工業革命，只能說是局部地區新技術引進和推廣后的快速發展而已。類似景德鎮高度集中的陶瓷工業，沒人能稱景德鎮陶瓷工業的發展是工業革命吧？
可如果說不是工業革命，水力紡紗機工廠的快速發展，卻又超出了李慢侯對技術進步的定義。雖然一座座小城鎮的規模都不大，基本上都在萬人以下，圍繞一座工廠形成小鎮。可是數量實在是太多了，光是福建就有這樣的工業小鎮不下千座，總人口加起來也高達二三十萬人。
而且帶動的大工廠制，在全國范圍內普遍出現。哪怕是那些以前不曾出現大工廠的行業，也開始出現大工廠制度。陶瓷、織布、絲綢工業等大宗商品生產，都出現了大型集約工廠。產量巨大，效率很高，快速侵蝕著手工作坊的生存空間。
要怪就只能怪中國太大，各地地理差異也更大，在歐洲一個國家無法得到的水力資源，在中國可以得到。一個福建可利用的水力資源，就比整個英國更多。于是英國人無法用自然水力推動工業革命，不意味著中國不可以。
工業革命帶來的產業分工和高度協作，至少在紡紗行業出現了。同樣的還有冶鐵工業，從山東開始，冶鐵高爐越來越高，規模越來越大。越來越集中在煤鐵資源中心，山東的淄州、萊蕪、燕云的灤州、大同，都出現了煤鐵生產中心。
水力革命在南宋境內發展的也極快，閩浙沿海地區山區多，落差大，溪流短促入海，既方便小船進出，運來棉花和運走棉紗，也方便筑壩儲水，沖擊水輪。
水力機器除了用在紡紗上，廣泛運用在磨面、紡麻等大宗商品生產上。在繅絲工業上，也出現了應用，但質量還無法比得上人工，斷絲比較多。不過繅絲行業擁有最雄厚的資金，同時又是一個人力最為緊缺的部門，相信用不了多久，水力繅絲機器就會變得實用。
水力機器廣泛在四川盆地，東南沿海，長江兩岸，兩湖平原，漢江平原，江南東西，將南宋朝廷的經濟水平推到了一個新的高度，財政水平進一步提升，已經達到了三億貫。大小城市快速擴張，上海這種百萬級的城市雖然極少，但三十萬人以上的大城市，涌現出了五十多座，蘇州、湖州、常州都是三十萬人口以上的大都市，蘇州人口更是高達六十萬人，下一個百萬大城市，很可能就是蘇州。
沿著長江，通州、真州、鎮江、江寧、蕪湖、江州、蘄州、武昌、黃州、鄂州、漢陽，這些沿江港口城市都是三十萬人上下的商業、手工業大城市。但是一過漢陽軍，就再也沒有大城市，一直到四川，才開始有大批大城市出現。但這些年發展也慢了下來，四川人口大量向外遷出。這個人口最密集的地區，很難享受到大航海的紅利，長江水道之利，也只能粘上一點。
四川盆地與兩湖平原之間的山區，是最窮的地方之一，既無法得到四川龐大的內部市場紅利，又無法享受長江中下游地區發展的紅利，這里的百姓給各方勢力當兵為生。
城市的發展，讓城市里出現了一群新興階層，主要是工商業資本階層。跟歐洲的城市市民階層不同，中國的城市階層，對權貴的反抗動機很低。法國人正在進行規模宏大的城市公社運動，國王支持他們跟各地的貴族斗爭，給他們頒發大量公社特許狀。但中國城市的自治傾向很低，城市階層依然跟鄉土階層擁有剪不斷的聯系。哪怕是城里的大豪商，也要回鄉祭祖。也需要給那些穿著補丁的同族長輩磕頭。
很多發了財的富商，臨退休返鄉的時候，一定會大興土木。衣錦還鄉這種文化，真的是城市文化最大的敵人。不光是普通城市如此，海商都是如此。一個海商往往四十歲左右就下不了海了，不管多大的海商，都是把資產清空，轉行做保險商或者供應商，同時大興土木。
普通市民也是如此，很多人一家人進城了，依然會給鄉下的親族匯款。來自城市匯款，是鄉村現金流入的主要構成。
雖說跟西方相比，中國的城市跟鄉村結合的更加緊密，可依然有獨有的組織。沒有形成歐洲城市那種城市公社，但各行各業還是有行會的。行會作為商業組織，讓商人群體擁有了一定的話語權，可斗爭性還是不足，充其量發動一個罷市。大規模的城市商人、雇工等市民群體團結起來，跟官府斗的情況，幾乎是不可能的。